A neodímium egy ferromágneses fém, ami azt jelenti, hogy könnyen mágnesezhető, költséghatékony áron.Az állandó mágnesek közül a neodímium a legerősebb, és a méretéhez képest nagyobb emelőképességgel rendelkezik, mint a szamárium-kobalt és kerámia mágnesek.Más ritkaföldfém-mágnesekhez, például a szamárium-kobalthoz képest a nagy neodímium mágnesek is megfizethetőbbek és rugalmasabbak.A neodímiumnak van a legnagyobb teljesítmény-tömeg aránya, és nagy a lemágnesezési ellenállása, ha megfelelő hőmérsékleten használják és tárolják.